휘발성 주식에 대한 옵션 전략

기술 지표로 휘발성 주식 거래.

변동성은 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익의 분산입니다. 단기 주식 거래자는 일일 최고 및 일간 최저 주식의 평균 가격을 주식 가격으로 나눈 값으로 계량화합니다. $ 50 주가로 하루에 $ 5를 움직이는 주식은 $ 150 주가로 하루에 $ 5를 움직이는 주식보다 변동이 심합니다. 이론적으로이 주식들이 가장 큰 수익 잠재력을 제공하기 때문에 가장 휘발성 인 주식 거래는 효율적인 거래 방법입니다. 그들 자신의 위험이있는 것은 아니지만, 많은 상인들이이 주식을 찾고 있지만, 가장 휘발성 인 주식을 찾는 방법과 기술 지표를 사용하여 거래하는 방법이라는 두 가지 주요 질문에 직면 해 있습니다. ( "트렌드 트레이더를위한 가장 일반적으로 사용되는 네 가지 지표"참조)

가장 휘발성 주식을 찾는 방법.

가장 휘발성 인 주식을 찾는 것은 복잡하지 않으며 지속적인 연구 나 주식 스크리닝이 필요하지 않습니다. 대신, 지속적으로 변동성이있는 주식에 대한 주식 화면을 실행하십시오. 휘발성 주식을 거래 할 때 볼륨도 중요합니다. 쉽게 들어가고 나가기 위해서입니다.

Stock Fetcher (StockFetcher)는 매우 휘발성 인 주식을 추적하는 데 사용할 수있는 필터의 예입니다.

위의 필터를 적용하면 Stock Fetcher는 지난 100 일 동안 하루 평균 5 % 이상의 평균 움직임 (개장과 종결 사이의 주식)을 선택합니다. 또한 지난 30 일 동안 10 달러에서 100 달러 사이의 가격과 400 만 개 이상의 일일 거래량을 필터링합니다. 또한 주식에만 관심이있는 경우 "exchange is Amex가 아닙니다"와 같은 필터를 추가하면 검색 결과에 나타나는 레버리지 ETF를 피할 수 있습니다.

연구 집약적 인 옵션은 매일 휘발성 주식을 찾는 것입니다. Finviz (무료 버전)는 각 거래일에 가장 높은 이익을 얻는 사람, 최고의 패자 및 가장 휘발성이있는 주식을 제공합니다. 스크리너 도구를 사용하여 시가 총액, 실적 및 수량에 대한 결과를 추가로 필터링하십시오. 이러한 방식으로 검색 범위를 좁히면 거래 업체는 정확한 사양과 일치하는 주식 목록을 제공합니다.

나스닥은 NASDAQ, NYSE 및 AMEX에서 가장 큰 이익과 낙오자를 나열합니다. 이들은 필터링 된 결과가 아니며 해당 날짜의 변동 만 반영합니다. 따라서이리스트는 변동성이 계속 될 수있는 잠재적 주식을 제공하지만, 거래자는 수동으로 결과를 살펴보고 변동성의 역사가 있고 주식 거래량을 확인할 수 있어야합니다.

가장 휘발성 주식 거래.

휘발성 주식은 날카로운 움직임을하기 쉽고 항목을 기다리는 데 인내가 필요하지만 항목이 나타날 때 빠른 동작이 필요합니다. 다른 주식과 마찬가지로, 추세에있는 변동성이 큰 주식은 거래자에게 이점을주는 방향 편향을 제공합니다. 특정 지표를 사용하여 휘발성 주식을 거래 할 수는 있지만 상인은 지표가 언제 취해지는지를 결정하기 위해 가격이 과거의 파도에 비해 스윙 최고치가 높거나 낮아지는 것을 지켜 보면서 가격 행동을 모니터해야합니다. 혼자 남겨지다. 휘발성 주식을 거래 할 때 사용할 수있는 두 가지 기술 지표와 가격 조치와 관련하여 살펴 봐야 할 것이 있습니다.

Keltner 채널은 주가 차트에서 가격 조치를 둘러싼 중 / 저 밴드를 결정합니다.

가격 지수가 상승 추세로 고점과 저점을 기록한 경우, 또는 하락 추세로 고점과 저점이 낮을 때 주가 지수가 강세를 보이는 시장에서 가장 유용합니다.

강한 상승 추세 동안 가격은 상위 Keltner 채널을 "타고", 풀백은 종종 중간 대역에 거의 도달하지 않고 하위 대역을 초과하지 않습니다. 따라서 중간 대역은 잠재적 진입 점입니다. 정지 장치는 중간 대역과 하위 대역 사이의 약 절반에서 3 분의 2에 배치됩니다. 출구는 상단 밴드 바로 위에 위치합니다.

하락세에 동일한 개념을 적용하십시오. 가격은 종종 낮은 Keltner 채널 라인을 추적하고 pullbacks는 종종 중간 밴드에 도달하지만 상위 Keltner 라인을 초과하지 않습니다. 따라서 중간 선은 짧은 진입 지역을 제공하고, 정지는 상단 Keltner 선 바로 안쪽에 위치하고 타겟은 하단 Keltner 선 아래에 있습니다.

Keltner 채널은 일반적으로 이전의 20 가지 가격 막대를 사용하여 생성되며 Average True Range Multiplier는 2.0으로 사용됩니다. 위험에 대한 보상은 보통 1.5에서 2.0에서 1 사이입니다. 위험 잠재력이 $ 1.50에서 $ 2.00 인 위험 $ 1을 의미합니다.

그림 1. 옐프 (YELP) 2 분 차트에 적용된 Keltner 채널 (20, 2.0 ATR).

Keltner 채널은 가격이 올라감에 따라 움직이기 때문에 목표물은 교역시에 배치되어 거기에 보관됩니다.

이 전략의 장점은 주문이 중간 밴드에서 기다리고 있다는 것입니다. 항목을 타이밍하는 것은 필수 사항은 아니며, 일단 모든 주문이 이루어지면 상인은 앉아서 멈추거나 목표물이 채워질 때까지 기다릴 필요가 없습니다. 또는 무역을 적극적으로 관리 할 수 ​​있습니다. 매우 강한 추세에 대해 목표를 조정하여 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 무역이 수익성있게됨에 따라 중단과 위험은 감소해야합니다. 위험은 무역 중에 결코 증가하지 않습니다.

이 전략의 단점은 유망한 시장에서 잘 작동하지만, 추세가 사라지면 가격이 상 / 하 채널 간을 앞뒤로 움직일 가능성이 높기 때문에 상실 거래가 시작될 것이라는 점입니다.

트렌드의 강도에 따라 거래를 필터링하면 이러한 측면에서 도움이됩니다. 예를 들어, 상승 추세 중, 긴 진입 직전에 더 높은 가격을 책정하지 못했다면 무역을 피하십시오. 더 깊은 철회가 무역을 막을 가능성이 있기 때문입니다.

그림 2. Yelp 2-Minute Chart에 적용된 Keltner 채널 (20, 2.0 ATR).

Stochastic Oscillator는 가장 휘발성 인 주식을 거래하는 데 유용한 또 다른 지표입니다. 이 전략은 범위가있는 주식 또는 잘 정의 된 경향이없는 주식에 확률 론적 발진기를 사용합니다. 휘발성 주식은 종종 다음 방향으로 나아갈 방향을 결정하기 전에 범위에 정착합니다.

강한 이동은 큰 부정적인 포지션을 신속하게 만들 수 있기 때문에 반전에 대한 확신을 기다리는 것이 현명합니다. 확률 론적 발진기는 이러한 확인을 제공합니다.

가격에 명확한 방향이없고 주로 옆으로 움직이는 경우 확률값이 80을 초과하면 그 범위의 꼭대기 근처에서 팔고 아래에서 다시 떨어집니다. 범위 아래로 75 %의 속도로 목표물이 형성된 높이 바로 위에 정류장을 배치하십시오. 예를 들어, 범위가 $ 1 높음, 낮음에서 높음 인 경우 대상을 $ 0.25 이상으로 낮추십시오.

스토캐스틱이 20 이하로 떨어지면 그 아래에서 긴 위치를 취한 다음 그 위로 랠리합니다. 최근 최저점 아래에 정지를 놓고 범위를 75 % 나 높입니다. 범위가 $ 1 높이, 높음에서 낮음이면 대상이 $ 0.25 이하로 배치됩니다.

거래가 확률 적 트리거 수준 (80 또는 20)을 넘자 마자 거래가 이루어집니다. 가격 막대가 완료되기를 기다리지 마십시오. 1 분, 2 분 또는 5 분의 바가 완료 될 때까지는 가격이 목표물쪽으로 너무 멀리 떨어져서 무역을 가치있게 만들 수 없습니다.

무역 중에는 반대 신호를 무시하십시오. 목표물이나 정체가 명중되도록하십시오. 일단 타격이 가해지면, 재고가 계속해서 범위를 벗어나면 반대 방향의 신호가 곧 개발됩니다. 그림 3은 짧은 무역을 보여 주며, 그 뒤를 이어 긴 무역이 뒤 따르고 또 다른 짧은 무역이 뒤 따른다.

Stochastic Oscillator는 표준주기 12주기를 사용하고 % K는 3으로 설정합니다.

그림 3. GT Advanced Technologies (GTAT) 2 분 차트에 확률 적으로 적용.

그림 3에서 범위는 높이가 0.16 달러 ($ 16에서 $ 15.84)입니다. $ 0.16의 25 %는 $ 0.04입니다. $ 15.96의 장거리 포지션 대상을 얻으려면 $ 16에서 최고 $ 0.04를 공제하십시오. 15.88 달러의 단거리 포지션을 얻으려면 $ 15.84의 낮은 가격대에 $ 0.04를 추가하십시오. 범위가 적용되는 동안, 이들은 길고 짧은 위치에 대한 당신의 목표입니다. 이 방법은 가격이 범위의 상단 또는 하단으로 길게 또는 짧게 각각 돌아갈지라도 타격을받을 가능성이 더 큽니다.

첫 번째 짧은 거래의 경우 오후 1시 30 분 직후에 스토캐스틱은 80 이상으로 상승한 다음 그 아래로 떨어집니다. 이것은 짧은 무역 신호입니다. 표시기가 위에서 80 °를 넘으면 즉시 현재 가격으로 판매하십시오. 방금 형성 한 최근 가격보다 높은 가격으로 즉시 정지하십시오. 이탈 타겟을 $ 15.88로 설정하십시오. 정지 또는 목표에 도달 할 때까지 아무 것도하지 마십시오. 목표는 한 시간도 안 채 안되어서 당신을 이익으로 내쫓습니다. Stochastic은 20 세 이하로 떨어졌고, 20 세가 넘는 순간에 현재 가격으로 긴 거래가 시작됩니다. 방금 형성 한 최저가 아래에 정류장을 신속하게 배치하고 15.96 달러에 출구로 나가십시오. 이 무역은 수익성 높은 무역을 위해 목표에 도달하기 전에 약 15 분 동안 지속됩니다. 다른 짧은 무역은 이전 무역 직후에 발전한다. 확률값이 80 이하로 내려갈 때 현재 가격에서 짧게 입력하고 최근 최고 가격보다 높은 가격에 멈추고 15.88 달러로 나가십시오. 목표는 나중에 30 분 이내에 도달합니다.

이 전략의 장점은 유리한 지역으로의 철수를 기다리고 있으며, 우리가 진입 할 때 가격이 무역 방향으로 되돌아 가기 시작하고 있다는 것입니다. 그러므로 비교적 단단한 정지가 사용될 수 있고, 위험에 대한 보상 비율은 일반적으로 1.5 : 1 이상일 것입니다.

가장 큰 단점은 잘못된 신호입니다. 잘못된 신호는 표시기가 80 선 (단거리 용) 또는 20 선 (장거리 용)을 교차 할 때 발생하며 수익성있는 이동이 발생하기 전에 거래가 손실 될 수 있습니다.

스토캐스틱이 가격보다 느리게 움직이기 때문에 지표는 너무 늦게 신호를 제공 할 수도 있습니다. 진입 신호가 발생하면 가격이 이미 목표를 향해 상당히 움직일 수 있으므로 이익 잠재력이 감소하고 무역을 할 가치가 없어 질 수 있습니다. 입장 할 때 보상은 목표와 멈춤에 따라 위험보다 1.5 배 이상 커야합니다.

휘발성 주식은 빠른 이익 잠재력 때문에 상인에게 매력적입니다. 급변하는 휘발성 주식은 종종 가장 큰 수익 잠재력을 제공합니다. Keltner 채널은 가격이 종종 중간 밴드로 돌아와 항목을 제공하기 때문에 강력한 경향에 유용합니다. 단점은 일단 트렌드가 끝나면 거래가 상실된다는 것입니다. 상승 추세에 진입하기 전에 가격 움직임을 모니터링하고 가격이 고공 행진 (lower down and low high)하는 것을 확인하면 이러한 결함을 완화하는 데 도움이됩니다. 휘발성 주식은 항상 추세가 아닙니다. 그들은 종종 앞뒤로 채찍질한다. 스토캐스틱이 극단적 인 레벨 (80 또는 20)에 도달 한 후 다른 방향으로 되돌아가는 범위에서 범위가 계속되고 거래 기회를 제공함을 나타냅니다. 추세 또는 기회를 잡으려고 스토캐스틱 채널과 Keltner 채널을 모두 모니터링하십시오. 지표는 완벽하지 않으므로 항상 시장 상황을 모니터링하여 시장이 언제 트 렌딩되는지 또는 범위가 정해져 올바른 도구가 적용되는지 확인하십시오.

변동성을 극복하는 방법 & # 8211; 척 노리스 스타일!

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변동성 거래로 인해 심각한 시장 변동에 대한 효과적인 전략 수립이 쉬워졌습니다.

거래 옵션을 사용할 때 초급 거래자가 알아야 할 가장 어려운 개념 중 하나는 변동성, 특히 변동 환율입니다. 이 주제와 관련하여 사람들로부터 수많은 의견을 수령 한 후 옵션 변동성에 대해 심도있게 살펴보고 싶었습니다. 나는 옵션 휘발성이 무엇이며 왜 그것이 중요한지 설명 할 것이다. 역사적 변동성과 묵시적 변동성의 차이점과 예를 포함하여 거래에서이를 사용할 수있는 방법에 대해서도 논의 할 것입니다. 그러면 주요 옵션 거래 전략의 일부와 변동성의 상승 및 하락이 어떻게 영향을 미치는지 살펴 보겠습니다. 이 토론에서는 거래에서 변동성을 어떻게 사용할 수 있는지에 대해 자세히 설명합니다.

옵션 무역 전압 설명.

옵션 변동성은 옵션 거래자의 핵심 개념이며 초보자 인 경우에도 최소한 기본적인 이해가 있어야합니다. 옵션 변동성은 변동성의 1 % 변동에 비해 옵션 가격이 변동하는 그리스 심볼 베가 (Vega)에 반영됩니다. 즉, 옵션 베가는 옵션 가격에 대한 변동성의 변화의 영향을 측정 한 것입니다. 그 밖의 모든 조건이 동등한 경우 (주가 변동, 이자율 및 시간 경과 없음) 옵션 가격은 변동성이 증가하면 증가하고 변동성이 감소하면 감소합니다. 따라서 옵션 구매자 (전화 나 풋)가 길면 변동성이 커지고 판매자는 변동성 감소로 이익을 얻을 수 있다고 판단하게됩니다. 스프레드에 대해서도 마찬가지이며, 차변 스프레드 (거래를하기 위해 지불하는 거래)는 변동성 증가로 이익을 얻는 반면, 신용 스프레드 (거래 후 돈을받는 경우)는 변동성 감소로 이익을 얻습니다.

아이디어를 설명하는 이론적 인 예가 여기에 있습니다. 파업 가격이 50 인 6 개월 콜 옵션을 고려하십시오.

묵시적인 변동성이 90 일 경우 옵션 가격은 12.50 달러입니다.

묵시적인 변동성이 50이라면 옵션 가격은 $ 7.25입니다.

내재 변동성이 30이라면 옵션 가격은 $ 4.50입니다.

이것은 내재 변동성이 높을수록 옵션 가격이 높다는 것을 보여줍니다. 아래에는 3 가지 레벨의 변동성이있는 간단한 통화 중 긴 통화를 반영하는 세 번의 스크린 샷이 있습니다.

첫 번째 사진은 현재와 같이 변동성이 변경되지 않은 통화를 보여줍니다. 만료일이 67 일인 현재 손익 분기점은 117.74 (현재 SPY 가격)이고, 주식이 120 일까지 상승하면 120.63 달러의 이익을 볼 수 있습니다.

두 번째 그림은 동일한 통화를 호출하지만 변동성이 50 % 증가한 것을 보여줍니다 (이는 내 요점을 보여주는 극단적 인 예입니다). 현재 67 일이 만료 된 손익분기 점은 현재 95.34이며, 주식이 오늘 120 주까지 상승하면 이익이 1,125.22 달러가 될 것입니다.

세 번째 그림은 같은 전화를했지만 변동성이 20 % 감소한 것을 보여줍니다. 현재 67 일간의 손익분기 점은 123.86이며, 현재 주가가 120으로 상승하면 279.99 달러의 손실을 볼 수 있습니다.

왜 중요 함?

옵션 변동성을 이해할 필요가있는 주된 이유 중 하나는 내재 변동성 (IV)과 과거 변동성 (HV)을 비교하여 옵션의 가격이 저렴한지 여부를 평가할 수있게하는 것입니다.

아래는 AAPL의 역사적 변동성 및 묵시적 변동성의 예입니다. 이 데이터는 무료로 매우 쉽게 얻을 수 있습니다. 당시 AAPL의 역사적 변동성은 지난 10-30 일 동안 25-30 % 사이 였고 현재의 내재 변동성 수준은 약 35 %임을 알 수 있습니다. 이것은 트레이더들이 2011 년 8 월 AAPL에서 큰 움직임을 기대하고 있음을 보여줍니다. 또한 IV의 현재 수준이 52 주 최저보다 52 주 최고에 더 가깝습니다. 이것은 이것이 잠재적으로 IV에 빠지면 도움이되는 전략을 살펴 보는 좋은시기 였음을 나타냅니다.

여기서 우리는 그래픽으로 표시된 동일한 정보를보고 있습니다. 2010 년 10 월 중순에 거대한 스파이크가 있었음을 알 수 있습니다. 이는 AAPL 주가가 6 % 하락한 것과 같습니다. 이런 하락은 투자자들이 두려워하게하고 공포의 수준이 높아짐으로써 옵션 거래자들이 신용 스프레드와 같은 순매도 전략을 통해 추가 프리미엄을받을 수있는 좋은 기회입니다. 또는 AAPL 주식 보유자 인 경우 변동성 스파이크를 사용하여 보상 대상 통화를 판매하고이 전략에 일반적으로 필요한 것보다 많은 수입을 수령 할 수 있습니다. 일반적으로 이와 같은 IV 스파이크가 발생하면 수명이 짧지 만, 2008 년과 같이 상황이 악화 될 수 있음을 인식해야합니다. 따라서 변동성이 며칠 또는 몇 주 이내에 정상 수준으로 회복 될 것이라고 가정하지 마십시오.

모든 옵션 전략에는 베가 (Vega) 또는 베가 (Vega)라는 그리스 값이 있습니다. 따라서 묵시적인 변동성 수준이 변함에 따라 전략 성과에 영향을 미칠 것입니다. 긍정적 인 베가 전략 (긴 풋과 콜, 백 스프레드, 긴 목 졸화 / 걸음 걸이)은 묵시적인 변동성 수준이 상승 할 때 가장 효과적입니다. 부정적인 베가 전략 (짧은 풋과 콜, 비율 스프레드, 짧은 목 졸림 / 걸음)은 묵시적인 변동성 수준이 떨어지면 가장 좋습니다. 분명히 묵시적인 변동성 수준이 어디인지 파악하고 거래를 한 후에 갈 가능성이있는 곳을 알면 전략 결과에 모든 차이가 생길 수 있습니다.

역사적인 휘발성과 암시적인 휘발성.

역사적 변동성은 과거 주가 변동을 측정하여 계산됩니다. 과거 데이터를 기반으로하는 것으로 알려진 수치입니다. 나는 HV를 계산하는 방법에 대한 세부 사항을 알고 싶다. Excel에서하는 것이 매우 쉽다. 어떤 경우에도 데이터는 즉시 사용할 수 있으므로 일반적으로 직접 계산할 필요가 없습니다. 여기에서 알아야 할 요점은 일반적으로 과거에 큰 가격 변동을 기록한 주식은 역사적 변동성이 높다는 것입니다. 옵션 거래자로서, 우리는 거래가 진행되는 동안 주식이 얼마나 휘발성이 있는지에 관심이 있습니다. 역사적 변동성은 주식의 변동성에 대한 지침을 제공하지만 미래 변동성을 예측할 수있는 방법은 아닙니다. 우리가 할 수있는 최선의 방법은 그것을 추정하는 것이고 이것은 Implied Vol가 들어오는 곳입니다.

& # 8211; 내재 변동성 (Implied Volatility)은 전문 상인 및 시장 주자가 주식의 미래 변동성을 예측하여 산출 한 것입니다. 옵션 가격 결정 모델의 핵심 입력 사항입니다.

& # 8211; Black Scholes 모델은 가장 인기있는 가격 책정 모델입니다. 여기에서 계산에 대해 자세히 설명하지는 않지만 특정 입력에 기반합니다. Vega는 가장 주관적이며 (미래의 변동성을 알 수 없음) 그러므로 다른 베테랑들과 비교했을 때 Vega에 대한 우리의 시각을 최대한 활용할 수있는 기회를 제공합니다.

& # 8211; Implied Volatility는 옵션 평생 동안 발생하는 것으로 알려진 모든 이벤트를 고려하여 기본 주식의 가격에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 여기에는 제약 회사의 수익 발표 또는 약물 시험 결과 발표가 포함될 수 있습니다. 일반 시장의 현재 상태는 Implied Vol. 시장이 안정적이라면 변동성 추정치는 낮지 만 시장 스트레스가 발생할 경우 변동성 예측치가 높아질 것입니다. 변동성의 일반적인 시장 수준을 주시하는 아주 간단한 방법은 VIX 지수를 모니터링하는 것입니다.

함축 된 내구도로 이점을 얻는 방법.

묵시적 변동성을 거래함으로써 이익을 얻는 방식은 철 콘도르를 통한 것입니다. 이 거래를 통해 OTM 통화 및 OTM Put을 판매하고 통화량을 추가로 매수하고 매수를 추가로 매수할 수 있습니다. 예를 들어 오늘 다음과 같은 거래를한다고 가정 해 봅시다 (Oct 14,2011) :

11 월 10 일 판매 110. 스파이 1.16.

10 월 10 일 10 월 SPY 0.78을 구입하십시오.

11 11 월 125 스파이 콜 2.13 판매.

11 월 10 일 130 스파이 콜 0.56을 구입하십시오.

이 거래의 경우, 우리는 $ 2,020의 순 크레디트를 받게되며 이것은 SPY가 만료시 110에서 125 사이에 완료되면 무역에 대한 이익이됩니다. 우리는 또한 (다른 모든 것이 평등하다) 변동성이 내포된다면이 교역에서 이익을 얻을 것입니다.

첫 번째 그림은 위에서 언급 한 직매 직후의 직무 다이어그램입니다. 우리가 어떻게 짧은 Vega -80.53인지 주목하십시오. 즉, 순 위치는 함축적 인 권의 감소로 인해 이익을 얻습니다.

두 번째 그림은 Implied vol가 50 % 감소한 경우 보수 도표가 어떻게 표시되는지 보여줍니다. 이것은 내가 아는 상당히 극단적 인 예이지만 그 점을 보여줍니다.

CBOE 시장 변동성 지수 또는 VIX & # 8221; 그것이 더 일반적으로 언급되는 것은 일반적인 시장 변동성의 가장 좋은 척도이다. 그것은 때로는 공포 지수라고도하는데, 시장에서 두려움의 정도를 나타내는 프록시이기 때문입니다. VIX가 높으면 VIX가 낮을 때 시장에 많은 두려움이 있으며, 이는 시장 참여자가 안락하다는 것을 나타낼 수 있습니다. 옵션 거래자로서 VIX를 모니터링하여 거래 결정에 도움을 줄 수 있습니다. 자세한 내용은 아래 비디오를보십시오.

묵시적 변동성을 거래 할 때 할 수있는 여러 가지 전략이 있지만 철갑 콘도는 ​​높은 수준의 묵시적 권을 활용하는 가장 좋은 전략입니다. 다음 표는 주요 옵션 전략과 Vega 노출을 보여줍니다.

이 정보가 유용 하셨기를 바랍니다. 당신이 좋아하는 전략이 묵시적인 변동성을 거래하는 것이 무엇인지에 대한 아래의 코멘트에서 알려주십시오.

여기가 당신의 성공입니다!

다음 비디오는 위에 논의 된 아이디어 중 일부를보다 자세하게 설명합니다.

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38 개의 댓글.

다시 휘몰아 치는 것처럼 보이는 변동성으로 이제는이 기사를 검토하기 좋은 시간입니다.

explaination을 주셔서 감사합니다. 정말 명확하고 간결합니다. 이것은 철 콘돔 전략에 크게 도움이되었습니다.

그것을 듣기 좋게 Bruce. 내가 너를 도울 수있는 다른 것이 있으면 알려줘.

하하 감사, 나는 의견을 주셔서 감사합니다. 사이트가 누락되었다고 생각하는 것이 있으면 알려주세요.

대단한 주석과 명확한 벨!

감사! 의견에 감사드립니다.

나는 일반적으로 수직 / 철 콘센트를 통해 AAPL 주간 옵션을 거래합니다. 이 수입은 10/25에 수입이 매우 높고 GOOG와 같은 AApl이 엄청난 변화를 가져올 수 있습니다. 당신은 이런 식으로 전략을 선호합니까?

일반적으로 단기간 헷지에 사용하지 않는 한, 나는 정직하게 일주일 휴가를 피한다.

클리어 n 좋은 그림 :). 설명에 도움이 필요합니다. 긴 나비는 차변 스프레드이며, 다른 차변 스프레드와 비교할 때 내재 변동성 감소에 적합한 이유는 무엇입니까? 고맙습니다.

그것은 2 ATM 호출 모두에서 더 높은 Vega가 1 ITM n 1 OTM의 두 가지 vegas와 비교 되었습니까? tq :).

이 기사는 너무 좋았다. 그것은 내가 가진 많은 질문에 대답했다. 매우 명확하고 간단한 영어로 설명했습니다. 당신의 도움을 주셔서 감사합니다. 나는 Vol의 효과를 이해하고 그것이 내 장점으로 사용하는 방법을 찾고있었습니다. 이것은 정말로 나를 도왔다. 나는 여전히 하나의 질문을 명확히하고 싶다. 나는 넷플릭스 (Netflix) 2013 년 2 월을 봅니다. Put 옵션은 72 % 정도의 변동성을 가지고 있습니다. 1 월 75 Put 옵션 권은 약 56입니다. OTM 역방향 캘린더 확산을 생각하고있었습니다. (그것에 대해 읽었습니다) 그러나, 내 두려움은 1 월 옵션은 18 일에 만료되고 2 월의 vol는 여전히 동일하거나 더 많습니다. 내 계좌 (IRA)에서만 스프레드를 교환 할 수 있습니다. 나는 1 월 25 일 소득 이후에 그 권이 떨어질 때까지 벌거 벗은 선택권을 남겨 둘 수 없다. 나는 3 월에 나의 권력을 장악해야하지만, 권이 떨어지면 -.

Vix가 S & amp; P에 대한 암시적인 볼륨이라는 사실을 알게 된 후 3 개월 S & amp; P ATM 통화 옵션을 구입하면 P / L에 우선 순위가 어떻게 적용되는지 알 수 있습니다. 1.) 나는 기본 (S & amp; P)의 상승에서 나의 지위에 이익을 얻는다. 2. 나는 변동성의 충돌로 나의 입장을 잃을 것인가?

Hi Tonio, 플레이 할 때 많은 변수가 있습니다. 주식이 얼마나 멀리 이동하고 IV가 얼마나 떨어지는 지에 달려 있습니다. 일반적으로 ATM 긴 통화의 경우 기본 통화의 상승이 가장 큰 영향을 미칩니다.

기억하십시오 : IV는 옵션의 가격입니다. IV가 정상보다 낮을 때는 풋과 콜을 사기를, IV가 올라가면 팔려고합니다.

변동성 스파이크의 상단에서 ATM 통화를 사면 쇼핑을 가기 전에 판매 종료를 기다리는 것과 같습니다. 실제로 소매점보다 높은 가격을 지불했을 수도 있습니다. & # 8221; 지불 한 보험료가 블랙 숄즈의 공정 가치보다 높았 으면. & # 8221;

반면 옵션 가격 결정 모델은 과거의 상황보다 훨씬 높거나 낮은 경우가 종종 있습니다. 그러나 시작하기에 좋은 곳입니다.

전화가있는 경우 & # 8212; AAPL C500 & # 8212; 주가가 변하지 않더라도 옵션의 시장 가격이 20 달러에서 30 달러로 올라 갔을 때 순수한 IV 플레이에서 승리했습니다.

잘 읽었습니다. 나는 철저히 감사한다.

변동성의 변화가 콘도르의 수익성에 어떻게 영향을 주는지 이해하지 못합니다.

위의 예에서 거래를 시작하기 위해 얻은 $ 2,020 크레딧은 볼 수있는 최대 금액이며, 모든 금액을 잃을 수 있습니다. & # 8212; 그리고 훨씬 더 & # 8212; 주식 가격이 당신의 반바지보다 높거나 낮 으면. 귀하의 예에서는 5 달러 범위의 계약 10 건을 보유하고 있기 때문에 5,000 달러의 노출이 있습니다. 1,000 주 5 달러입니다. 귀하의 최대 본인 부담액은 $ 5,000에서 오프닝 크레딧 $ 2,020 또는 $ 2,980을 뺀 값이됩니다.

당신은 당신이 열어 본 2020 년보다 더 높은 이익을 누리거나 2980보다 더 나쁜 손실을 결코 겪지 않을 것입니다.

그러나 실제 주가 움직임은 IV와 완전히 상관 관계가 없는데, 이는 거래자가 그 순간에 지불하고있는 가격 일뿐입니다. $ 2,020 크레딧을 받고 IV가 500 만 배가되면 현금 포지션에 영향을주지 않습니다. 그것은 단지 상인들이 동일한 Condor에 대해 현재 5 백만 배를 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

심지어 고상한 IV 수준이라 할지라도 개방 포지션의 가치는 2020 년에서 2980 년 사이가 될 것입니다. & # 8212; 100 % 기본 주식의 움직임에 의해 주도. 귀하의 옵션 기억은 특정 가격으로 주식을 매매하기위한 계약이며, 이는 콘도르 또는 다른 신용 스프레드 거래에서 귀하를 보호합니다.

Implied Volatility는 Wall Streeters가 전화 회의 또는 화이트 보드에서 생각해내는 숫자가 아니라는 것을 이해하는 데 도움이됩니다. 블랙 숄즈와 같은 옵션 가격 결정 공식은 옵션의 공정 가치가 주가, 만료일, 배당금, 이자 및 Historic (즉, & nbsp; 지난 1 년 동안 실제로 일어났습니다.) 변동성. 그것은 예상 공정 가격이 2 달러라고 말해줍니다.

그러나 사람들이 실제로 그 옵션에 대해 3 달러를 지불한다면 V를 알려지지 않은 것으로 방정식을 거꾸로 풀 수 있습니다 : & # 8220; Hey! 역사적인 변동성은 20이지만, 이 사람들은 마치 30 인 것처럼 지불하고 있습니다! & # 8221; (따라서 & nbsp; 내재적 인 & nbsp; 변동성)

$ 2,020 크레딧을 보유하고있는 동안 IV가 떨어지면 조기에 포지션을 마감하고 얼마간의 크레딧을 유지할 수있는 기회를 제공하지만 크레딧 포지션을 닫는 것이므로 $ 2,020 미만입니다. 직불 거래가 항상 필요합니다. 안으로 나 밖에서 돈을 벌 수는 없습니다.

Condor (또는 같은 주식에 Put와 Call 스프레드를 모두 쓰는 Iron Condor)를 사용하면 거래를 작성하는 순간 가장 좋은 경우는 평평하게 진행되며, $ 2,020 저녁 식사를 위해 연인을 데리고 나가십시오.

내 이해는 변동성이 감소하면 Iron Condor의 가치가 다른 것보다 더 빨리 하락하여 이익을 얻고 수익을 창출 할 수 있다는 것입니다. 50 % 최대 이익으로 다시 구매하면 성공 가능성이 크게 향상됩니다.

그렇습니다. & # 8217; 맞습니다. 죄송합니다. 짐 캐론, 귀하의 초기 의견에 답장을 보내지 못했음에 틀림 없습니다.

50,000 달러의 IWM 및 50,000 달러의 짧은 SPY를 옵션으로 복제 / 대체하는 방법은 무엇입니까? 나는 ATM Spy를 사려고 노력했다. 나의 명제가 $ 50k이고, IWM 호출은 나의 관념이 $ 50k 인 곳 이었지만, 필자는 그것이 본질적으로 긴 걸음 걸이 / 휘발성이된다는 것을 발견했다. 도와주세요.

선물로 그렇게하는 것이 더 낫습니다.

옵션을 사용하여 주식의 장기 포지션을 복제하려면 ATM을 매매하고 매입하고 ATM 통화를해야합니다.

합성 약식 포지션은 1 ATM 통화를 팔고, 1 ATM을 씁니다.

방금 페이스 북에 귀하의 사이트를 발견했다. 환상적인 사이트, 나는 당신이 어려운 주제를 어떻게 분해하고 그것을 이해하기 쉬운 방식으로 전달 하는지를 좋아합니다. 좋은 일을 계속 지켜라.

감사합니다 이반! 당신은 실제로 이번 주에 두 번째 사람입니다. 그래서 나는 옳은 일을해야합니다. 🙂

귀하의 의견에 감사드립니다.

물론 우리는 당신이 고의적 인 실수를 저지르고 있다는 것을 알고 있습니다. Vega라는 그리스 상징은 없습니다. 우리가 그리스 상징을 사용한다면 카파가 될 것입니다.

훌륭한 분석. VOL에서 어떻게 확장 할 수 있습니까? 비율 Backspread?

하이 존, 나는 이중 대각선을 좋아한다. 아래 참조 :

IV 및 HV와 같은 옵션의 그리스어를 무시하는 일부 전문가가 가르친 상인이 있습니다. 이것에 대한 한 가지 이유 만이 옵션의 모든 가격 책정은 순전히 주가 움직임이나 기본적인 보안에 기반합니다. 옵션 가격이 비싸지 않거나 나쁜 경우, 우리는 항상 스톡 옵션을 행사하고 우리가 소유 할 수있는 주식으로 전환하거나 같은 날에 매각 할 수 있습니다.

옵션 그리스를 무시하여 옵션을 행사할 때 의견이나 견해는 무엇입니까?

거래자가 구매자가 자신의 주식 또는 옵션을 판매하는 것을 찾기가 어려울 수있는 비유동 주식은 예외입니다.

나는 또한 우리가 VIX를 거래 옵션으로 점검 할 필요가 없다는 사실을 주목했고, 일부 주식은 고유 한 특성을 갖고 각 주식 옵션은 다른 옵션 체인을 가지고있다. 아시다시피 옵션 거래는 미국에서 7-8 건의 거래가 있으며 증권 거래소와 다릅니다. 그들은 다양한 목표와 전략을 가진 옵션과 주식 시장에서 다양한 시장 참여자입니다.

나는 높은 볼륨 / 오픈 관심 플러스 옵션 볼륨으로 주식 / 옵션을 거래하지만 IV 옵션보다 높은 주식 HV를 확인하고 거래하는 것을 선호합니다.

나는 또한 대형 금융 기관이 소유하고있는 많은 대형주, 소형주 및 중형주가 보유 비율을 바꾸고 주가 움직임을 통제 할 수 있음을 관찰했다.

기관이나 다크 풀 (보통 주식 거래를하지 않고 대체 거래 플랫폼을 가지고 있기 때문에)이 주식 소유권을 약 90 % ~ 99.5 % 보유하면 주식 가격은 MNST, TRIP, AES, THC, DNR과 같이 많이 움직이지 않습니다 , Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB 등

그러나 HFT 활동이 금융 기관이 조용히 주식을 매매하거나 특히 매도 거래의 첫 시간을 알게되면 HFT 활동이 위 또는 아래로 과감한 가격 변동을 일으킬 수 있습니다.

예 : 신용 스프레드의 경우 IV 및 HV가 낮고 주식 가격 움직임이 느립니다. 우리가 선택의 여지가있는 경우, 특히 IV 발표를하기 전에 높은 IV의 옵션을 판매하기를 희망하여 낮은 IV를 원합니다.

또는 변동성이 큰 환경에서 방향 무역 대신 옵션 스프레드가 길거나 짧으면 직불 스프레드를 사용합니다.

따라서 일부 주식은 광범위한 시장 지수에 대한 반응과 베타 값이 다르기 때문에 주식 옵션이나 옵션 거래와 같은 거래 옵션 전략이나 주식 거래와 같은 것을 일반화하는 것은 매우 어렵습니다. .

당신은 다음과 같이 말합니다 : 예 : 신용 스프레드가 IV와 HV가 낮고 주식 가격 움직임이 느려지 길 원합니다. & # 8221;

일반적으로 크레딧 스프레드 거래를 전개 할 때 높은 IV 환경을 원하고 차변 스프레드의 역전을 원한다고 생각했습니다.

그래서 이상적으로 우리는 변동성을 축소 / 최소 & 8217으로 원한다. 통화 이체 스프레드를 살 때?

SPY, DIA 또는 Qs와 같은 시장 지수 etf의 경우는 어떻습니까? 우리가 차변 콜 스프레드, 황소 콜 스프레드 및 변동성 확대 / 증가에있을 때, 변동성이 역설적이어서 차변 콜 스프레드의 가치가 감소 할 것이므로 기초 자산 가격도 하락할 것입니다. 변동성이 축소되거나 작아지면 차변 콜 스프레드의 가치만큼 기본 금리가 상승합니다. 설명 해주십시오.

예, 주식을 팔든 ETF를 거래하든, 스프레드를 사면 낮은 가격이됩니다. 변동성은 퍼즐의 한 부분 일뿐입니다. 예, 가격이 떨어지면, 권이 상승 하겠지만, 가격 움직임이 권의 증가보다 중요하기 때문에 스프레드에 돈을 잃을 수도 있습니다. 가격이 동일하게 유지되고 용적이 증가하면 돈을 벌 수 있습니다.

차용 증서를 사는 경우, 시장이 떨어지면 가격과 물가에서 돈을 벌 수 있습니다.

안녕하세요 2 questiions,

1. 기사에서 높은 휘발성이 장기적으로 높은 가격 변동성을 보일 수 있기 때문에 높은 휘발성으로부터의 베가 혜택이 장기적으로 언급되는 이유는 무엇입니까?

2. 또한 변동성 예제에서 언급 한 바와 같이, AAPL의 현재 수준은 52 주 최고치에 35 % 가까이 있었기 때문에 IV가 감소했다는 것을 나타냅니다. 이 설명을 조금 더 설명 할 수 있습니까? 그러면 IV 수준이 35 그것은 52 주 낮은에 가까운, 그것은 IV의 증가를 의미할까요?

1. 예. 나는 너를 길게 베가스하고 내재 변동성이 오르면 더 높은 옵션 가격으로 혜택을 볼 것이다.

2. 일반적으로 주가가 낮을 때는 변동성을 사고, 주식이 높을 때, 팔리고, 낮게 팔고, 팔 때처럼 팔고 싶습니다. 따라서이 예에서 변동성이 52 주에 가깝기 때문에 변동성을 팔아서 다시 하락할 것으로 예상합니다. 변동성은 평균 반전이라는 점에서 주식과 다르므로 변동성이 높으면 일반적으로 하락할 것이고 낮은 경우에는 대체로 어느 정도 상승 할 것입니다.

휘발성에 대한 많은 훌륭한 기사를 가져 주셔서 감사합니다. 너는 아주 잘 설명해.

이 기사에서 위에 나온 옵션과 스프레드에 P & amp; L 시뮬레이션 도구를 사용하고 있습니까? 무료로 제공됩니까? 아주 좋고 유용합니다. 어디에서 다운로드 할 수 있습니까? 옵션의 변동성이 어떻게 작용하는지 설명하는 훌륭한 작업을 계속하십시오.

이것은 옵션 하우스라는 브로커에서 나온 것입니다.

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100 % 무료입니다.

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34 %의 이익을 위해 내 10 월 BB를 잠시 닫았습니다. Gav가 우리에게 전략을 가르쳐 준 이래로 내가 거래 한 3 명의 BB 중 최고였습니다. 그래서 내 옆에있는 커피 나 맥주, Gav 🙂

휘발성 옵션 거래 전략.

옵션 거래는 거의 모든 다른 형태의 거래보다 두 가지 큰 이점이 있습니다. 하나는 금융 상품이 가격면에서 비교적 안정적 일 것이라고 예측할 때 이익을 창출하는 능력이고, 두 번째는 금융 상품이 변동성이 있다고 믿을 때 돈을 벌 수있는 능력입니다.

주식 또는 다른 증권이 휘발성 일 때 큰 가격 변동이있을 수 있음을 의미하지만 어느 방향으로 예측하기는 어렵습니다. 휘발성 옵션 거래 전략을 사용하면 어떤 방향으로 이동했는지에 관계없이 기본 보안을 가격에 제공하면 이익을 얻는 거래를 할 수 있습니다.

금융 상품이 휘발성으로 이어질 수있는 많은 시나리오가 있습니다. 예를 들어, 회사가 재무 보고서를 발표하거나 다른 큰 뉴스를 발표 할 수도 있습니다. 그 중 하나가 주가가 휘발성이 될 수도 있습니다. 임박한 인수의 소문은 같은 효과를 가져올 수 있습니다.

이것이 의미하는 바는 보통 변동성있는 옵션 거래 전략을 사용하여 이익을 창출 할 수있는 기회가 많다는 것입니다. 이 페이지에서는 이러한 전략에 대한 개념을보다 자세하게 살펴보고이 범주의 포괄적 인 전략 목록을 제공합니다.

휘발성 옵션 트레이딩 전략은 무엇입니까?

매우 간단하게 변동성이있는 옵션 거래 전략은 가격 움직임이 어느 방향으로 나타날지 예측하지 않고도 극적인 가격 움직임을 경험할 가능성이있는 주식 또는 기타 증권으로부터 이익을 내기 위해 특별히 고안되었습니다. 휘발성 보안의 가격이 어느 방향으로 움직일지를 판단하는 것이 매우 어렵다는 것을 감안할 때, 그러한 것이 유용 할 수있는 이유는 분명합니다.

양방향 전략으로도 알려져 있습니다. 왜냐하면 양방향 가격 전략으로 이익을 창출 할 수 있기 때문입니다. 그것들을 사용하는 기본 원칙은 무한한 잠재 이익을 가지지 만 제한된 손실이있는 여러 포지션을 결합하여 기본 보안이 한 방향 또는 다른 방향으로 충분히 멀리 이동하면 이익을 남길 수 있다는 것입니다.

이를위한 가장 간단한 예는 동일한 통화 가격 옵션으로 동일한 통화 옵션에 동일한 옵션 가격을 매기는 결합 된 긴 스 트래들 (long straddle)입니다.

통화 옵션을 구입하면 (긴 통화) 손실이 적고 금액을 지출 할 수 있지만 기본 보안의 가격만큼 무제한적인 이익을 얻을 수 있습니다. 구매 풋 옵션 (긴 풋) 또한 제한된 손실과 거의 무제한의 이익을 가지고 있습니다. 잠재적 인 이익은 기본 보안의 가격이 내릴 수있는 금액 (즉, 전체 가치)에 의해서만 제한됩니다.

이 두 위치를 하나의 전체 위치로 결합하면 기본 보안이 이동하는 방향을 반환해야합니다. 기본 보안이 올라가면 긴 통화에서 잃는 것보다 긴 통화에서 더 많은 수익을 창출한다는 아이디어가 있습니다 . 근본적인 보안이 무너지면 긴 통화에서 잃는 것보다 긴 풋에서 더 많은 이익을 얻습니다.

물론 이것은 위험하지 않습니다. 기본 보안의 가격이 오르지 만 긴 통화 이익을 긴 풋 손실보다 크게 만들지 않으면, 돈을 잃을 것입니다. 마찬가지로, 기본 보안의 가격이 내려 갔지만 긴 풋 수익이 긴 통화 손실보다 많아서 충분하지 않은 경우 비용을 잃게됩니다.

근본적으로, 작은 가격 움직임은 이것 또는 다른 어떤 휘발성 전략으로부터 이익을 내기에 충분하지 않습니다. 다시 말하면, 이 유형의 전략은 근본적인 보안이 현저하게 가격이 변할 것으로 예상 할 때만 사용해야합니다.

휘발성 옵션 트레이딩 전략 목록.

다음은 옵션 거래자가 가장 일반적으로 사용하는 휘발성 옵션 거래 전략 목록입니다. 여기에 각각에 대한 아주 기본적인 정보가 포함되어 있지만 관련 링크를 클릭하면 자세한 정보를 얻을 수 있습니다. 어떤 것을 사용할 것인지 선택하는 데 도움이 필요하면 선택 도구가 유용 할 수 있습니다.

우리는 위의 긴 걸음 걸이를 간략하게 논의했습니다. 가장 단순한 변동 전략 중 하나이며 초보자에게 완벽합니다. 두 개의 트랜잭션이 관련되어 차변 스프레드를 생성합니다.

이것은 긴 걸음 걸이와 매우 유사한 전략이지만 초기 비용이 낮습니다. 초보자에게도 적합합니다.

이것은 전망이 불안정 할 때 가장 잘 사용되지만 가격 하락이 가장 가능성이 있다고 생각합니다. 간단하고 2 가지 거래를 통해 직불 스프레드를 만들고 초보자에게 적합합니다.

이것은 기본적으로 스트립 걸이보다 저렴한 대안입니다. 또한 두 가지 트랜잭션을 포함하며 초보자에게 적합합니다.

당신은 당신의 전망이 불안정 할 때 이것을 사용할 것입니다. 그러나 당신은 가격 상승이 가장 가능성이 있다고 믿습니다. 그것은 초보자에게 적합한 또 다른 간단한 전략입니다.

스트랩 교착은 본질적으로 스트랩 안장에 대한 저렴한 비용의 대안입니다. 이 간단한 전략은 두 가지 트랜잭션을 포함하며 초보자에게 적합합니다.

이것은 간단하지만 비교적 비싸지 만 초보자에게 적합한 전략입니다. 직불 스프레드를 생성하기 위해 두 가지 트랜잭션이 필요합니다.

이보다 복잡한 전략은 전망이 불안정 할 때 적합하지만 가격 상승이 가격 하락보다 더 높다고 생각합니다. 두 번의 거래가 신용 스프레드를 생성하는 데 사용되며 초보자에게는 권장되지 않습니다.

이것은 당신의 전망이 변동성이 있지만 가격 상승에 비해 가격 하락을 선호한다면 약간 복잡한 전략입니다. 신용 스프레드는 두 가지 거래를 사용하여 생성되며 초보자에게 적합하지 않습니다.

이는 두 가지 트랜잭션이 포함 된 고급 전략입니다. 신용 스프레드가 생겨 초보자에게는 권장되지 않습니다.

이것은 초보자에게 적합하지 않은 고급 전략입니다. 여기에는 두 가지 거래가 포함되어 있으며 신용 스프레드가 생성됩니다.

이 복잡한 전략에는 세 가지 거래가 포함되며 신용 스프레드가 생성됩니다. 그것은 초보자에게 적합하지 않습니다.

이 고급 전략에는 네 가지 트랜잭션이 포함됩니다. 신용 스프레드가 생성되어 초보자에게 적합하지 않습니다.

이것은 신용 스프레드를 창출하기위한 네 가지 거래가 포함 된 복잡한 거래 전략입니다. 초보자에게는 권장하지 않습니다.

이에 직불 스프레드를 만드는 네 가지 거래가 있습니다. 그것은 복잡하고 초보자에게 권장하지 않습니다.

이 고급 전략은 직불 스프레드를 생성하고 네 가지 트랜잭션을 포함합니다. 그것은 초보자에게 적합하지 않습니다.

이것은 초보자에게 적합하지 않은 복잡한 거래 전략입니다. 4 개의 트랜잭션을 사용하여 차변 스프레드를 생성합니다.

휘발성 옵션 전략.

휘발성 옵션 전략 - 소개.

휘발성 옵션 전략 - 내용.

휘발성 옵션 전략 - 이중 방향 이익.

휘발성 옵션 전략은 이동이 종종 광범위한 손익 분기점을 깨뜨릴 수있을 정도로 중요하다면 기본 주식이 오르 내릴지라도 이익을 반환하는 능력에서 가장 인기가 있습니다.

휘발성 옵션 전략이 어떻게 양방향 이익을 창출합니까?

휘발성 옵션 전략은 스톡 옵션 거래의 제한된 위험과 무한한 이득 잠재력을 활용하여 양방향 이익을 창출합니다. 모든 휘발성 옵션 전략은 두 부분으로 구성됩니다. 한 부분은 주식이 올라갈 때 잃을 수있는 것보다 더 많은 것을 얻고 다른 부분은 주식이 떨어지면 잃을 수있는 것보다 더 많은 이익을 얻습니다. 가장 기본적인 것은 Long Straddle 옵션 전략입니다.

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휘발성 옵션 전략 - 거래 변동성.

휘발성 옵션 전략을 사용하여 다른 수익을 창출 할 수있는 기회는 기본 주식의 내재 변동성을 잠재적으로 증가시키는 것입니다. 내재 변동성은 여러 요인으로 인해 발생할 수 있으며 그 중 가장 일반적인 것은 수익 발표로 이어지는 며칠입니다. 옵션 거래자는 변동성이 증가하는시기보다 먼저 휘발성 옵션 전략을 적용하고 변동성이 최고조에 달할 때 포지션을 마감함으로써 변동성의 예상되는 증가에서 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션 거래자는 시장의 변동성을 나타내는 지표 인 VIX에서 종종 신호를받습니다. 트레이딩 변동성은 옵션 거래가 휘발성에 의해 직접적으로 영향을받는 유일한 금융 상품이기 때문에 옵션 트레이딩 만 이용할 수있는 유일한 기회입니다.

휘발성 옵션 전략이 변동성으로부터 어떻게 이익을 얻는가?

모든 변동성있는 옵션 전략은 긍정적 인 베가 가치를 가지고 있기 때문에 주식 자체의 가격이 정체 상태에 있어도 기본 주식의 내재 변동성이 증가하므로 가치 변동이 발생할 수 있습니다. 옵션 거래 포지션이 베가 가치가 양수인 경우 묵시적 변동성이 증가 할 때 가치는 증가하고 묵시적 변동성이 감소하면 가치는 감소합니다. 이러한 종류의 특성을 가진 옵션 스프레드를 Backspreads라고합니다.

휘발성 옵션 전략 목록.

휘발성 옵션 전략 목록은 옵션 거래의 상대적인 복잡성에 따라 분류됩니다. 복잡한 휘발성 전략은 단일 위치에서 더 많은 다리를 가지지 만 기본 휘발성 전략은 두 개의 다리로만 구성됩니다.